日前，晋商银行正式发布了2025年全年业绩报告。数据显示，截至2025年末，该行总资产达3930亿元，同比增长4.4%；归属于该行股东的净利润为16.65亿元，同比下降5.1%。客观审视这份年报的核心数据可以发现，尽管盈利端受行业息差收窄影响出现同比下滑，但整体经营底盘依然稳健，资产规模与存贷业务保持正向增长；主动出清风险资产，持续强化风险管控，核心风险指标均处于监管合意区间，安全发展基础牢固。

规模底盘持续夯实，存贷款规模协同增长

从整体数据来看，2025年晋商银行维持稳中有进的发展态势。截至2025年末，晋商银行资产规模突破3900亿元大关，达到3930亿元，同比增长4.4%；与上市当年的2475.71亿元资产总额相比，增长幅度达58.7%。

报告期内，该行实现了存贷款规模的协同增长。截至2025年末，存款余额为3110.54亿元，较上年末增长101.91亿元，增幅3.4%，持续为信贷投放与业务拓展提供充沛且稳定的资金来源；贷款余额为2176.26亿元，较上年末增长162.12亿元，增幅8.0%，贷款增速显著高于存款与资产增速，信贷投放力度持续加大，资金配置效率进一步提升。

值得注意的是，晋商银行信贷资金结构呈现出较为明显的优化调整特征，资金主要流向山西省能源转型、产业升级等重大项目，报告期内累计为山西省实体经济提供贷款支持1483亿元。科技、绿色、普惠、养老产业以及数字经济产业等重点领域贷款均保持两位数增长，明显高于全部贷款增速。

盈利承压但根基扎实，全面转型正在深化

净息差是衡量银行盈利能力的核心指标，指银行净利息收入与平均生息资产规模的比值，反映银行通过资金运用获取利差收益的效率。每到上市银行年报披露的窗口期，净息差的变化往往是市场关注的焦点。

从行业整体来看，2025年多数银行净息差仍在收窄，这是低利率环境下银行业面临的共性挑战。报告期内，晋商银行净息差从1.20%降至1.07%。

有业内人士认为，宏观经济当前处于复苏进程，尽管传统行业需求偏弱，但新能源、芯片制造等新兴领域信贷与融资需求旺盛、盈利向好，结构性动能带动整体金融服务需求扩张。这都为银行净息差逐渐企稳创造了条件。据中信证券测算，2026年一季度42家上市银行净息差有望与四季度单季净水平大体持平，息差同比降幅收窄至7-8bps左右。综合量价因素，一季度上市银行利息净收入增速或转正至2%-3%左右。

在盈利承压的背景下，晋商银行加快推进业务转型升级，持续拓展多元化增长空间与内生发展动能。数字化转型成为该行2025年核心增长引擎，渠道建设与技术应用实现全面突破。该行构建覆盖全客群的线上服务矩阵，公司业务综合服务平台、小微综合金融服务平台、零售客户运营平台及手机银行7.0等系统协同发力，截至2025年末，手机银行用户数同比增长8.89%，柜面业务替代率超92%，线上化服务能力跻身区域银行前列。

在业务创新方面，该行成功落地山西省首笔“港云仓”平台仓单融资业务、飞机保税采购跨境人民币结算业务，发行首单科创债与浮息债产品，代销理财规模突破20亿元，贸易融资中间业务收入实现2.3亿元，非息业务体系逐步完善。

在薪酬管理上，晋商银行对薪酬体系进行系统性、市场化重塑，建立“多劳多得、优绩优酬”的精准分配机制，激发组织活力与员工内生动力。

主动出清风险资产，风险管控能力强化

值得关注的是，面对资产质量压力，晋商银行主动发力、系统施策。报告期内，该行制定多举措风险处置方案，全年清收处置不良资产21.5亿元。在信贷管理系统引入工商信息、司法诉讼等外部大数据，搭建智能风控规则，拦截高风险客户，提升风险识别能力以及风险决策管理效率。运用数智化管理的理念，对贷后管理功能进行重构，以智能化贷后管理模式迭代人工为主的贷后管理，推动贷后管理机制数字化转型。

在资本与风险抵补能力方面，截至2025年末，晋商银行资本充足率为13.96%，较上年末上升1.12个百分点；核心一级资本充足率为10.46%，较上年末上升0.28个百分点，均远高于监管红线，进一步夯实了支持实体经济以及安全发展的基石。拨备覆盖率保持在190%以上的较高水平，体现出该行在业绩承压背景下，依然坚持审慎的风险管控原则，通过足额计提拨备筑牢风险防线，为后续经营调整预留了充足的安全垫。

总体来看，晋商银行作为山西省唯一的省级法人城市商业银行，注册资本58.39亿元，总资产超3900亿元，存款余额超3000亿元，资本充足率、拨备覆盖率等核心监管指标均符合要求，其经营规模、治理结构均属稳健水平。